白癜风根治康力电梯(002367):快速发展的国产电梯龙头
公司经营情况良好,营业收入同比大幅增长,订单量同比都有较大增长,高端产品快速开拓市场。公司月份收入和订单数量快速增长,公司7m/s的超高速电梯获得国家电梯检测中心验证报告,并且实现销售,同时3m/s-6m/s的高速电梯、6m-10m的大高度扶梯的订单也都大幅增长。公司项目业绩、品牌效应开始显现,由于公司的超高速电梯价格远低于外资品牌,预计未来仍将保持较快增长速度。 公司将加强营销络建设,有望推动公司产品进一步提升市场占有率。公司准备提升现有28个服务中心的营销络功能,将服务中心打造成技术中心、质量中心、服务中心和利润中心,从而推动公司更好地服务于客户,加快公司产品的市场拓展。我们认为,公司的电梯质量和品种已经达到较高的水平,未来加强服务和营销是公司持续快速发展的重要动力,公司凭借超募后强大的资金实力,加强营销络建设,将有力地促进公司扩大市场占有率。 公司受益于电梯行业国产化替代的大趋势,加上上市后的资金优势,以及公司自身的技术优势,未来几年将保持快速增长,我们预计2010年、2011年、2012年,公司的每股收益将达到0.82元、1.04元和1.36元,目前股价较为合理,给予“谨慎推荐”的评级。 公司未来的风险在于房地产调控带来电梯行业的景气下滑,然而我们认为即使调控,对公司的影响也是短期的,房地产的调控将使开发商更注重性价比,同时电梯行业也将因此而整合净化,我们认为房地产调控可能反而会加快电梯的国产化替代进程。
